_در تحقیقات ریزساختار بازار ، روش متداولی که برای تجزیه و تحلیل رابطه دینامیکی استفاده می شود ، روش اتورگرسیو بردار (VAR) است. VAR معمولاً به جای مدل اصلاح خطای بردار (VECM) به دلیل ویژگی های همزمان متغیر فعالیت معاملاتی و بازده سهام مورد استفاده قرار می گیرد برخی مطالعات در مجلات مهم از VAR برای تحلیل رابطه دینامیکی در تحقیقات ساختار بازار استفاده می کنند. مطالعات مشابه ما ، گریفین ، هریس ، و توپوگاللو (2003) و درن ، هوبرمن و سنگمیولار (2008) ، از روش VAR برای تحلیل پویایی بازده های فردی ، نهادی و سهام با تاخیر 5 استفاده می کنند. در تحقیقات اخیر توسط بن-رافائل و همکارانش. (2012) از روش VAR برای ارزیابی رابطه پویایی بین جریانات مدیر صندوق های سهام و بازده بازار استفاده می شود. آنها در مدل VAR از چهار تاخیر استفاده می کنند و پاسخ ضربه ای ایجاد می کنند تا مشاهده کنند که چگونه یک شوک انحرافی معیار در متغیرهای خاص می تواند روی سیستم تأثیر بگذارد. در همان سال ، موسکوویتز و همکارانش. (2012) حرکت سری زمانی را در کلاسهای دارایی (سهام ، اوراق قرضه و ارز) و تأثیر آن بر معاملات سفته بازان تحلیل کرد. آنها از متغیرهای متغیر ماهانه VAR با 24 ماه تاخیر در بازده و تغییر در موقعیت سوداگر خالص و 12 ماه عقب ماندگی به عنوان یک بررسی قوی استفاده کردند. آنها همچنین با استفاده از تجزیه چولسکی برای تخمین ماتریس کواریانس واریانس باقیمانده ، واکنش ضربان را از مدل VAR ایجاد کردند.
سفارش ترجمه تخصصی رشته حسابداری
- ۰ نظر
- ۱۴ دی ۰۱ ، ۰۴:۲۴
- ۳۳ نمایش